Ejecución y Liquidez

Un Modelo de Ejecución Transparente Ajustado a Nuestros Clientes.

Creemos que su broker debería estar de su lado. Es por eso que Zenfinex está orgulloso de ofrecer un modelo de ejecución Sin Mesa de Negociación (NDD) o de Procesamiento Directo (STP) a nuestros traders.

  • Anonimato Completo en Cada Trade
  • Sin Manipulación de Precios
  • Aceptamos Todas las Estrategias de Trading
  • Transparencia Incrementada
  • Topes y Límites Ocultos a los Proveedores de Liquidez
  • Liquidez Profunda en la Parte Superior del Libro
  • Disponibilidad de Precios Institucionales
  • Sin Conflicto de Intereses
  • Sin Recotizaciones
  • Liquidez Agregada
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Zenfinex ofrece un sistema de “mejor bid, mejor oferta” que integra a múltiples proveedores de liquidez, incluyendo bancos globales y otras instituciones financieras. Al tomar los mejores precios de compra y venta disponibles de estos proveedores, los juntamos y luego transmitimos el precio más bajo posible a nuestros clientes. Al proporcionar constantemente grandes fuentes de liquidez, nuestros traders pueden tener la confianza de que incluso los pedidos más grandes se ejecutarán de manera justa y anónima. Nuestros ingresos se derivan de un pequeño margen de beneficio añadido a los precios de nuestra agregación de proveedores de liquidez, lo que garantiza que nuestras tarifas estén impulsadas por el mercado y sean justas.

No existe conflicto de interés entre Zenfinex y nuestros traders, lo cual crea un mercado y una experiencia de trading completamente transparente. Al hacer coincidir de manera inmediata las operaciones de nuestros clientes con los proveedores de liquidez, nuestros traders pueden tener la tranquilidad de que no añadimos riesgo de mercado, estamos de su lado, y no tenemos restricciones sobre estrategias de trading.

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¿Qué es ejecución?

Cada vez que un trader coloca una orden para entrar o salir de una operación, tiene que haber un proveedor de precios o una contraparte que proporcione la ejecución de esa orden. Al igual que en cualquier mercado, por cada operación de “compra” tiene que haber un vendedor dispuesto a vender a un precio específico y por cada operación de “venta” debe haber un comprador dispuesto a comprar a un precio específico.

Al hacer coincidir a un comprador y un vendedor, hay un “trade” que se ejecuta a ese precio especificado. Los proveedores de precios / liquidez también se conocen como “creadores de mercado”. Su trabajo es transmitir los precios y la liquidez al mercado para que los traders ejecuten operaciones al precio total ejecutado.

Hay dos modelos de ejecución disponibles en FX y CFDs: Mesas de Negociación (creadores de mercado) o Sin Mesas de Negociación (STP “Procesamiento directo” o ECN “Red de Comunicaciones Electrónicas). Zenfinex es una mesa sin negociación, ya que posee una licencia Matched Principal de la FCA.

¿Cómo genera ingresos Zenfinex?

Zenfinex recibe precios de diferentes proveedores de liquidez, que nos transmiten una tasa competitiva agregada a la tasa del mercado interbancario. Zenfinex añade un pequeño margen a la tarifa base y/o cobra una comisión al cliente.

Entre más operen nuestros clientes, más ingresos son generados. A Zenfinex le interesa educar a sus clientes para que se conviertan en mejores traders, ya que tienen más probabilidades de tener éxito y de operar con más volumen. Es posible familiarizarse con los spreads de Zenfinex para tener una mejor idea de los beneficios que tenemos disponibles para los clientes.

¿Quiénes son los creadores de mercado o proveedores de liquidez de Zenfinex?

“Zenfinex es titular de una licencia Matched Principal con la FCA, por lo tanto, no es creador de mercado ni opera una mesa de negociación interna como otros brokers que pueden operar con una licencia Market Maker o Principal. Cuando un broker tiene una licencia Principal fija los precios y toma el otro lado de la operación de sus clietnes, esto se conoce como crear mercado o hacer B-book.

Alternativamente, en Zenfinex emparejamos inmediatamente las operaciones de nuestros clientes con proveedores de liquidez externos, lo que significa que no asumimos ningún riesgo de mercado, a esto se le conoce como broker A-book. Al obtener nuestros precios y liquidez de proveedores externos no estamos especulando en contra de nuestros clientes y actuamos sobre la idea de “”sólo ejecución””

Los proveedores de precios de Zenfinex son una combinación de bancos de primer nivel, fondos de cobertura e instituciones financieras no bancarias. Todos nuestros proveedores de liquidez han sido examinados, regulados y tienen estados financieros saludables.

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¿Qué es la ejecución de procesamiento directo (STP/ECN) o sin mesa de negociación (NDD)?

“El Procesamiento Directo (STP o ECN) y la Ejecución sin Mesa de Negociación (NDD) son de naturaleza similar. Básicamente, ambos términos significan que no existe negociación ni trading interno en contra de los clientes (creación de mercado), por lo que para el cliente no existe mayor exposición al riesgo de mercado. Como Zenfinex no tiene una mesa de negociación, inmediatamente emparejamos las operaciones de nuestros clientes una tras otra con un puñado de proveedores de liquidez externos. Las operaciones y órdenes de nuestros clientes se enrutan a través del motor “mejor bid, mejor oferta” para ejecutarse al precio más justo disponible agregado por numerosos proveedores de liquidez. Nuestros proveedores de precios compiten por las operaciones de nuestros clientes, por lo que les conviene transmitir el precio más competitivo disponible para así ganar el negocio.

Una de las principales ventajas de la ejecución Sin Mesa de Negociación es que no hay recotizaciones ni intervención del broker. Existe una gran oferta de liquidez disponible, por lo que incluso las operaciones más importantes se pueden realizar/ejecutar a precios competitivos en condiciones normales de mercado. Todas las estrategias de trading son bienvenidas con Zenfinex, incluidos los news traders, scalpers, asesores expertos (EA) y otros traders algorítmicos y de black box.”

¿Qué es mesa de negociación?

Un broker con mesa de negociación es aquel que establece los precios de negociación (es un creador de mercado) en su plataforma y expone al cliente a mayor riesgo de mercado. Cuanto un cliente opera al alza, el broker vende y viceversa. Esto crea un conflicto de intereses ya que el broker suele ganar dinero cuando los clientes pierden. Un trader que genera ganancias con éxito afectará las ganancias del broker ya que este se encuentra al lado opuesto de la operación. Como resultado, los traders que generan ganancia son tóxicos para un broker con mesa de negociación. Las estrategias que más lo afectan incluyen a los scalpers, (aquellos que operan entrando y saliendo del mercado en cuestión de segundos), los news trader y los traders algorítmicos.

Un broker con mesa de negociación tiene la capacidad de manipular los precios a su favor en la medida que fija el precio. También pueden volver a cotizar a un precio diferente a aquel dado en el momento de la ejecución o ejecutar constantemente el precio a un nivel completamente diferente al visto en la plataforma de negociación. Zenfinex cree que esta no es la forma más justa de proveer un mercado y que esto pone en desventaja al trader minorista.

Zenfinex no es un broker con mesa de negociación. La compañía tiene una licencia Matched Principal con la FCA lo que significa que actuamos como un broker de “”Sólo Ejecución””. En términos simples, todas las operaciones generadas por los traders de Zenfinex se envían directamente a proveedores externos que compiten en precios para poder quedarse con la operación y de esta manera ejecutarla.

Zenfinex