التنفيذ والسيولة

نموذج تنفيذ شفاف يتوافق مع عملائنا

نعتقد أن الوسيط الخاص بك يجب أن يكون بجانبك. هذا هو السبب في أننا في Zenfinex فخورون بتقديم نموذج تنفيذ مباشر شفاف بالكامل (STP / ECN) أو بدون غرفة مقاصة (NDD) لمتداولينا.
  • سيولة عميقة (افضل اسعار متاحة)
  • التسعير المؤسسي (Institutional) متاح
  • لا تضارب في المصالح
  • لا إعادة تسعير
  • السيولة المجمعة

 

  • حماية كاملة لخصوصية الهوية التجارية
  • لعدم التلاعب بالاسعار
  • القبول بكافة استراتيجيات التداول
  • زيادة الشفافية
  • أوامر الوقف/الحد لعملائنا مخفية عن مزودي السيولة

 

zenfinex-mobile
execution-liquidity
تقدم Zenfinex نظام أفضل سعر شراء وأفضل سعر بيع يجمع العديد من مزودي السيولة بما في ذلك البنوك العالمية والمؤسسات المالية الأخرى. من خلال الحصول على أفضل أسعار البيع والشراء المتاحة من هؤلاء المزودين، نقوم بتجميعها معًا ثم نقل أدنى سعر ممكن لعملائنا. من خلال توفير كميات كبيرة من السيولة باستمرار، يمكن لمتداولينا أن يثقوا في أنه حتى فتح صفقات مع أحجام كبيرة يتم تنفيذها بشكل عادل ودون الكشف عن هويتهم. الإيرادات لدينا مستمدة من هامش ربح صغير على الأسعار المجمعة بالجملة مما يضمن أن أسعارنا مدفوعة بالسوق وعادلة.
لا يوجد تضارب في المصالح بين Zenfinex ومتداولينا مما يخلق سوقًا وتجربة تداول شفافة بالكامل. من خلال مطابقة صفقات عملائنا على الفور مع مزودي السيولة، يمكن لمتداولينا أن يطمئنوا لأننا لا نكون في وضعية أخذ مخاطر في السوق، وأننا إلى جانبهم ولا نملك أي قيود على استراتيجيات التداول.
Close all
ما هي المعالجة المباشرة أو عدم تنفيذ غرفة المقاصة؟
“المعالجة المباشرة (STP أو ECN) و No Dealing Desk هما متشابهان في طبيعتهما. كلا المصطلحين يعنيان بشكل أساسي أنه لا يوجد تداول أو تداول داخليًا ضد العملاء (Market Making) وبالتالي لا نحمل أي مخاطر سوقية ضد العملاء. نظرًا لأن Zenfinex تنفذ بدون غرفة مقاصة، نقوم على الفور بمطابقة صفقات عملائنا مع حفنة من مزودي السيولة من الأطراف الثالثة. يتم توجيه وتنفيذ الصفقات والأوامر لعملائنا من خلال أفضل سعر شراء وفضل سعر بيع من خلال مجمّع من العديد من مزودي السيولة. يتنافس مقدمو الأسعار على صفقات عملائنا، لذا فمن مصلحتهم تدفق السعر الأكثر تنافسية.

الميزة الرئيسية للتنفيذ بدون غرفة مقاصة هي عدم وجود إعادة تسعير أو تدخل Dealer. هناك تجمع سيولة هائل متاح لذلك حتى أكبر الصفقات يمكن تنفيذها بأسعار تنافسية في ظل ظروف السوق العادية. جميع استراتيجيات التداول مرحب بها في Zenfinex، بما في ذلك متداولو الأخبار والمضاربون والمستشارون الخبراء (EA’s) أو الصناديق السوداء/الخوارزميات.”

ما هي غرفة التداول؟
“وسيط ينفذ عبر غرفة المقاصة Dealing Desk هو وسيط الذي يضع الأسعار (Market Maker) على منصته ويتحمل مخاطر السوق ضد العميل. عندما يدخل العميل في صفقة شراء، يقوم الوسيط بالبيع والعكس صحيح. وهذا يؤدي إلى تضارب في المصالح حيث يقوم الوسيط عادةً بجني الأموال عندما يخسر العميل والعكس صحيح. فالمتداول الذي يحقق ربحًا بنجاح سيضرب أرباح الوسطاء لأنهم يجلسون على الجانب الآخر من التداول. ونتيجة لذلك، فإن المتداولون الذين يحققون ربحًا يكونون ضارين للوسطاء الذين ينفذون عبر غرفة المقاصة. تشمل الاستراتيجيات السامة التداول الخاطف Scalpers (أولئك الذين يتداولون داخل وخارج السوق بسرعة في غضون ثوانٍ)، ومتداولي الأخبار والمتداولين الآليين.

ولدى وسيط Dealing Desk القدرة على التلاعب بالأسعار لصالحه عند تحديد السعر، ويمكنه أيضًا إعادة التسعير فرق السعر عند التنفيذ أو التنفيذ المستمر للسعر عند مستوى مختلف تمامًا يشاهده المتداول على منصة التداول. تعتقد Zenfinex أن هذه ليست الطريقة الأكثر عدلاً لتوفير مكان في السوق وتضع متداولو التجزئة على نحو سيء.

Zenfinex ليس وسيطًا لـ Dealing Desk. تمتلك الشركة ترخيصًا Matched Principal من قبل FCA مما يعني أننا نعمل كمكان تداول للتنفيذ فقط””. ببساطة، يتم إرسال جميع التداولات التي تم إنشاؤها بواسطة متداولي Zenfinex مباشرة إلى مزودي الطرف الثالث الذين يتنافسون على الأسعار على أمل الفوز بأعمال المتداولين لدينا وبالتالي تنفيذ تداولاتهم. وبالتالي، فإن Zenfinex تعمل كوسيط وتجمع هامش ربح صغير على سعر الجملة أو تتقاضى عمولة منفصلة. نعتقد أن هذه هي الطريقة الأكثر شفافية لعمل وسيط ونفخر بنقل هذه الميزة لعملائنا.”

close all
ما هو التنفيذ؟
“في كل مرة يقدم فيها المتداول أمرًا للدخول إلى صفقة ما أو الخروج منها، يجب أن يكون هناك مزود سعر أو طرف مقابل لتوفير تنفيذ هذا الأمر. تمامًا مثل أي سوق، يجب أن يكون لكل صفقة شراء “”بائعًا مستعدًا للبيع بسعر محدد ولكل صفقة “”بيع”” يجب أن يكون هناك مشتر مستعد للشراء بسعر محدد.

ومن خلال مطابقة سعر المشتري و سعر البائع، توجد “”صفقة”” يتم تنفيذها على هذا السعر المحدد. السعر/مزودي السيولة يُعرفون أيضًا باسم “”صناع السوق”، وتتمثل مهمتهم في تدفق الأسعار والسيولة إلى السوق حتى يتمكن المتداولون من تنفيذ الصفقات بالسعر الإجمالي المنفذ.

هناك نموذجان للتنفيذ متاحان في العملات الأجنبية والعقود الفرقية – غرفة مقاصة (Market Making) أو بدون غرفة مقاصة (“”STP “” المعالجة المباشرة”” أو شبكة الاتصالات الإلكترونية “”ECN””). شركة Zenfinex تعتمد على تنفيذ بدون غرفة مقاصة لأنها تحمل ترخيص Matched Principal من قبل FCA.

كيف تحقق Zenfinex إيراداتها؟
“تتلقى Zenfinex أسعارًا من العديد من مزودي السيولة الذين يقدمون إلينا سعرًا مجمعًا تنافسيًا بسعر السوق بين البنوك. تضيف Zenfinex هامش ربح صغير إلى السعر الأساسي و / أو تفرض عمولة منفصلة على العملاء.

وكلما زاد تداول عملائنا، كلما زادت الإيرادات التي يتم تحقيقها. من مصلحة Zenfinex تثقيف العملاء ليصبحوا متداولين أفضل حيث من المرجح أن يكونوا ناجحين ويتداولون المزيد من الأحجام. من الممكن أن تتعرف أكثر على فروق أسعار Zenfinex للحصول على فكرة عن فوائد السبريد المتاحة للعملاء.”

من هم صناع السوق / مزودي السيولة في Zenfinex؟
“تحمل Zenfinex ترخيصًا Matched Principal من هيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA) وبالتالي لا تقوم بصناعة السوق أو تشغيل مكتب غرفة مقاصة مثل الوسطاء الآخرين الذين قد يعملون باستخدام ترخيص صانع السوق أو الترخيص الرئيسي. عندما يكون لدى الوسيط ترخيص رئيسي، فإنه هو من يحدد الأسعار ويأخذ الجانب الآخر من صفقات عملائهم عبر صنع السوق / B-Book.

بدلاً من ذلك، تقوم Zenfinex على الفور بمطابقة صفقات عملائنا مع مزودي السيولة من الأطراف الثالثة مما يعني أننا لا نأخذ أي مخاطر سوق الصفرية تمامًا والمعروفة أيضًا باسم الوساطة A-Book. من خلال الحصول على أسعارنا/السيولة لدينا من مزودي الطرف الثالث، فإننا لا نتداول ضد عملائنا ونتصرف على أساس “”التنفيذ فقط””.

مزودي السيولة في Zenfinex هم مزيج من بنوك من الدرجة الأولى وصناديق التحوط والمؤسسات المالية غير المصرفية. جميع مزودي السيولة لدينا يخضعون للفحص والتنظيم والرقابة بدقة ويجب أن يكون لديهم ميزانيات عمومية قوية.”

Zenfinex